“资管新规”后，判断合格投资者的认定条件
合格投资者（ Accredited Investor）最早出现在美国，联邦政府颁布的《1933年证券法》规定，任何发行人在退出市场时都必须在证券交易委员会注册，并将已发行证券转卖给合格投资者。 我国私募基金立法于2015年修订的《证券投资基金法》第87条界定了“合格投资者”的概念 ，是指“达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人”。并把合格投资者的具体标准授权给国务院证券监督管理机构规定。
2018年4月27日，中国人民银行、 中国银行 保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局四部门联合出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，俗称“投资者只需要判断一种资产在一定时间内的上涨或下跌即可 资管新规” ，其中又增加了对合格投资者标准的认定，主要为“（一）具有2年以上投资经历，且满足以下条件之一：家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元。（二）最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。（三）金融管理部门视为合格投资者的其他情形。合格投资者投资于单只固定收益类产品的金额不低于30万元，投资于单只混合类产品的金额不低于40万元，投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于100万元。”
该规定进一步增加了对个人投资者具有 2年以上投资经历、个人金融资产变更为家庭金融（净）资产，同时降低了个人的年收入为40万元。但根据该规定的第二条第三款“私募投资基金适用私募投资基金专门法律、行政法规，私募投资基金专门法律、行政法规中没有明确规定的适用本意见，创业投资基金、政府出资产业投资基金的相关规定另行制定。” 就合格投资者的认定来看，因私募投资基金已有《监管暂行办法》进行了特殊规定，合格投资者的认定应仍沿用《监管暂行办法》的规定。
一、具备相应风险识别能力和风险承担能力， 投资于单只私募基金的金额不低于 100万元且 符合下列相关标准的 机构和个人 ：
1、净资产 不低于1,000万元 的机构；
2、个人金融资产 不低于300万元 或者最近三年个人年均收入 不低于50万元 。
在具体的合规募集流程中，需要先判断投资者是 普通投资者 还是 专业投资者 ，不同类别的合格投资者分别需要不同的证明文件。
具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金金额 不低于 100万元 且符合以下标准的个人：
具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额 不低于 100万元 且符合下列相关标准的机构：净资产 不低于1000万元 。
1、金融资产 不低于 500万元 ，或者最近3年个人年均收入 不低于50万元 。
2、具有 2年以上 证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有 2年以上 金融产品设计、投资、风险管理及相关 工作经历 ，或者属于经有关金融监管部门批准设立的金融机构专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。
1、经有关金融监管部门批准设立的 金融机构 ，包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等；经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人。
2、上述机构面向投资者发行的 理财产品 ，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金。
1、最近 1年末净资产 不低于2000万元 ；
2、最近 1年末金融资产 不低于1000万元 ；
3、具有 2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等 投资经历 。
金融资产证明 或 收入证明 （二选一）：
收入证明 主要就是工资（银行工资流水或单位开具的收入证明）、纳税证明，各项证明文件 任选一个 即可。
1、提供认购时机构客户上一年度审计报告或上半年度资产负债表（ 净资产不低于 1000万元 ）加盖公章。
1、 金融资产证明或收入证明 （二选一）：
2、 金融投资交易流水 投资者只需要判断一种资产在一定时间内的上涨或下跌即可 或相关 工作证明 ：
如果是符合要求的法人或其他组织，要提交 金融投资的交易流水 和相关 财产证明文件 的复印件及扫描件。
注： 金融投资交易流水： 2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等交易账户的交易流水。
1、提供认购时机构客户上一年度审计报告或上半年度资产负债表（ 净资产不低于 2000万元 ）加盖公章。
2、提供认购时机构客户 最近 1年末 金融资产不低于1000万元
投资者应当以 书面形式 承诺其符合合格投资者的标准，表明已充分了解相关法规中关于私募基金合格投资者的规定，并承诺本投资者是符合该规定的私募投资基金合格投资者。（这也是满足 适当性留痕 的要求）